Panorama consolidado (miles de colones)
Composición de ingresos
Lectura ejecutiva
Gastos mensuales y acumulados
Principales gastos acumulados a junio
| Rubro | Acumulado | % de ingresos |
|---|---|---|
| Salarios, comisiones y beneficios sociales | ₡232.765 | 34,1% |
| Servicios, comisiones, suministros y limpieza de habitaciones | ₡22.870 | 3,3% |
| Servicios, comisiones, suministros y limpieza A&B | ₡19.264 | 2,8% |
| Servicios públicos | ₡21.611 | 3,2% |
| Alquileres | ₡20.335 | 3,0% |
| Comisiones Peek | ₡15.237 | 2,2% |
| Mantenimiento | ₡13.681 | 2,0% |
| Suscripciones | ₡10.771 | 1,6% |
Lectura
El gasto está concentrado en personal. Este rubro representa 34,1% de los ingresos y más de la mitad de los gastos administrativos y operativos.
Junio cerró con gastos por ₡69,7 millones y una pérdida neta de ₡14,1 millones. El comportamiento mensual debe revisarse frente a ocupación, cubiertos e ingresos por unidad.
Seguimiento recomendado
Incluir cada mes presupuesto, variación absoluta, variación porcentual y acumulado por rubro.
Separar personal, servicios, mantenimiento, plataformas, alquileres y depreciación entre San Lucas, Chira y administración compartida.
Unidades de negocio
Estado de resultados por unidad (miles de colones)
| Rubro | Restaurante | Hospitalidad | No segregado / Compartido | Total |
|---|---|---|---|---|
| Hospedaje | ₡0 | ₡142.537 | ₡0 | ₡142.537 |
| Alimentos | ₡407.473 | ₡8.954 | ₡5.772 | ₡422.200 |
| Bebidas | ₡92.791 | ₡0 | ₡11.130 | ₡103.921 |
| Transportes | ₡0 | ₡0 | ₡9.128 | ₡9.128 |
| Comisiones | ₡0 | ₡0 | ₡2.554 | ₡2.554 |
| Otros ingresos operativos | ₡955 | ₡1.137 | ₡1.139 | ₡3.231 |
| Total ingresos | ₡501.219 | ₡152.629 | ₡29.724 | ₡683.572 |
| Costos de alimentos | ₡70.306 | ₡8.286 | ₡5.296 | ₡83.888 |
| Costos de bebidas | ₡20.594 | ₡954 | ₡1.594 | ₡23.143 |
| Otros costos | ₡9.567 | ₡1.101 | ₡0 | ₡10.668 |
| Total costos de ventas | ₡100.468 | ₡10.341 | ₡6.890 | ₡117.698 |
| Utilidad bruta | ₡400.751 | ₡142.288 | ₡22.834 | ₡565.873 |
| Gastos administrativos y operativos | ₡95.941 | ₡61.928 | ₡261.948 | ₡419.817 |
| Utilidad operativa preliminar | ₡304.811 | ₡80.360 | (₡239.114) | ₡146.056 |
| Depreciación y amortización | ₡0 | ₡0 | ₡39.852 | ₡39.852 |
| Diferencial cambiario | ₡0 | ₡0 | ₡1.928 | ₡1.928 |
| Gastos financieros | ₡0 | ₡0 | ₡4.528 | ₡4.528 |
| Otros ingresos / gastos netos | ₡0 | ₡0 | (₡3.991) | (₡3.991) |
| Utilidad antes de impuestos | ₡304.811 | ₡80.360 | (₡281.431) | ₡103.739 |
| Impuesto sobre la renta | ₡0 | ₡0 | ₡31.207 | ₡31.207 |
| Utilidad neta preliminar | ₡304.811 | ₡80.360 | (₡312.638) | ₡72.532 |
Análisis financiero ejecutivo Corte junio 2026
El cierre de junio muestra una empresa rentable, líquida y con bajo apalancamiento. Al cierre de junio de 2026, Hotel del Bosque Nuboso Monteverde, S.A. acumuló ingresos por ₡683,6 millones, una utilidad operativa de ₡146,1 millones y una utilidad neta de ₡72,5 millones.
El margen bruto alcanzó 82,8%, mientras que el margen operativo fue 21,4% y el margen neto 10,6%. Estos resultados reflejan una operación rentable; sin embargo, el peso de los gastos administrativos y operativos, equivalentes a 61,4% de los ingresos, limita una mayor conversión del margen bruto en utilidad final.
La estructura financiera es sólida. Los activos totales ascienden a ₡1.474,8 millones y los pasivos representan apenas 18,9% de los activos. La empresa mantiene un patrimonio de ₡1.196,0 millones y una razón corriente de 2,46 veces, lo que evidencia capacidad suficiente para atender sus obligaciones de corto plazo.
El principal punto de atención se encuentra en la generación de efectivo. Aunque la utilidad neta fue de ₡72,5 millones, el flujo operativo alcanzó ₡35,3 millones. Esto implica una conversión aproximada de 48,7%, afectada principalmente por el aumento de cuentas por cobrar, la reducción de ingresos diferidos y la disminución de cuentas por pagar.
Fortalezas financieras
Temas que requieren atención
Lectura financiera por área
| Área | Conclusión ejecutiva | Valoración |
|---|---|---|
| Rentabilidad | La empresa es rentable, con margen operativo de 21,4% y margen neto de 10,6%. | Favorable |
| Liquidez | Razón corriente de 2,46 veces y capital de trabajo positivo de aproximadamente ₡227,9 millones. | Fuerte |
| Endeudamiento | Los pasivos representan 18,9% de los activos; no se observa presión financiera elevada. | Moderado |
| Flujo de efectivo | La operación genera caja, pero la conversión frente a la utilidad neta es limitada. | A vigilar |
| Inventarios | El saldo de ₡103,8 millones requiere control de rotación, máximos, mínimos y mermas. | A vigilar |
| Unidades de negocio | San Lucas concentra la mayor parte de los ingresos; Chira debe evaluarse por ocupación, tarifa y retorno sobre activos. | Requiere separación |
Conclusión
La posición financiera es sana. La prioridad está en medir la rentabilidad por unidad, controlar el gasto y mejorar la conversión de utilidad en efectivo.
El siguiente paso es cerrar la distribución de gastos compartidos y emitir resultados definitivos de San Lucas y Chira.